图形形态

发布日期:2014-09-23 19:49:37 浏览量:952

如前面所讲,技术分析并不仅仅限于图表,但是却很依赖图表并通常使用图表形态来辅助交易决策。

这其中隐含的理论是:交易者通常认为形态会重复,他们在这个预测的基础之上来寻找交易机会。

最常见的图表形态是:

图表形态——三角形

三角形代表了持续性形态,主要分成三种:

对称三角形-中性形态,虽然通常被看成是持续性形态,但它可能向任意一边产生突破。

那么您怎样才能识别对称三角形形态呢?

对称三角形形态的特征很明显,大家可以从以下图表中看到:

最高价所构成的坡度与最低价所构成的坡度会在某点相交,从而形成一个三角形的形状。

在下面这个对称三角形中,市场的最高价越来越低,最低价越来越高了。这种价格行动被称为整理。

交易者通常用对称三角形来寻找突破:也就是说这种形态到一定的时候,价格会果断的朝某一个方向运动。与我们在“布林挤压”中解释的那样,在整理后的突破看起来就像下面这样:

交易者会等待价格行动决定是继续朝上趋势线还是下趋势线移动。

上升三角形——看涨持续性形态。判断上升三角形的一些特征如下:


如下图所示,下趋势线中的最低价越来越高且在上趋势线出现阻力时就会出现上升三角形。

Ascending Triangle


如下图所示,投资者经常会观察价格是否突破阻力线,如果突破就是买入的信号。

Ascending Triangle



另一种情况是价格无法突破强劲的阻力线时,行情会向下反转。

下降三角形——看跌的持续性形态。下降三角形的特征与上升三角形恰恰相反

在上图中我们可以看到最高价在不断的下跌,从而形成了上趋势线。下趋势线则形成一条支撑线,在这里价格行动几乎没怎么变动。

在上升三角形里交易者会等待向上突破,下降三角形则有所差别,在这里交易者将面临熊市来临,最终将会坐等价格向下突破下支撑线。

Descending Triangle


另一种情形是当支撑位对于向下突破价太强的话,支撑价将“反弹”并且一般会开始向上运动。

双重顶反转形态

双重顶是看跌形态,通常出现在持续向上移动之后。

Double Top

如上所示,“顶”是指当价格行动在向上移动过程中遇到的未能突破的阻力线时而形成地顶峰。

在上图中,我们可以看到价格行动显示在支撑线处被反弹,然后再次回来重新测试支撑水平。如果价格在第二次依然没能突破支撑线,反而再次被反弹回来,那么就形成了一个双重顶。

让我们再来看看上面这张图,我们就会发现第二个“顶”并没有成功超越第一个“顶”。交易者通常会将此解读成较强的反转信号,这个运动预示做多的压力在减小。

在运用双重顶进行分析时,交易者通常会在我们常说的所谓“颈线”的位置做空。当价格水平下跌到颈线之下时,交易者将迎接反转到来,进入上行趋势。

Double Top

双重底反转形态

双重底与双重顶正好相反,它是看涨的反转信号。在这里,交易者会期待价格在下跌之后进入反转,市场出现上行趋势。 
另一种情景是,当某个向下突破所遇到的支撑过强,价格会在支撑线处出现反弹,然后产生向上移动。

Double Bottom                                                Double Bottom

头肩形

另一种反转形态是头肩形,头肩形主要有两种:

头肩形

Head and Shoulders

头肩形是由一个峰点(所谓的“肩”)加上一个更高的峰点(所谓的“头”)再加上一个另外一个较低的峰点(另一个“肩”)而形成。

最后我们可以看到,将头肩形中的的两个“肩”与“头”之间的低点连接起来就是我们常说的“颈线”。虽然这个例子中颈线是一条直线,颈线可能向上也可能向下倾斜的。与双重底类似,使用头肩形交易的交易者通常会在价格下跌到颈线的位置时做空,因为这通常是一个下跌趋势的预兆。

Head and Shoulders

倒头肩形

顾名思义,倒头肩形其实就是头肩形的形态,不过倒过来了。

Reverse Head and Shoulders

倒头肩形是看涨反转形态,交易者通常会在价格上涨到颈线之上时做多,然后等待市场出现向上突破。

日本蜡烛图的形态

蜡烛图基本形态-陀螺顶 

陀螺顶是最常见的蜡烛形态,它通常被看成是中性形态,代表市场里买卖双方对某个资产的未来价格走向捉摸不定的局面。

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在上图中我们可以看到,虽然当天的价格浮动较大,陀螺顶的主体却很小。陀螺顶可以是红色或者绿色,预示看涨或者看跌情绪。

交易者使用陀螺顶来预测未来是否会出现上行还是下行趋势。比如,如果在一个长期上行趋势之后出现一个陀螺顶,这一般意味着买家开始失去兴趣,接下来可能出现下行趋势,反之亦然。

蜡烛图基本形态--光头光脚

乍一看,“光头光脚”的蜡烛图形态与陀螺顶有几分类似。它们之间最大的差别是光头光脚烛的烛身更大,且没有影线。当然它也可能是绿色或红色,预示市场看涨或看跌。

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比如我们可以看到在牛市中开盘价=低价,收盘价=高价。绿色的光头光脚形态通常被看成是持续牛市或者看涨反转的前一个阶段,在这个时候很多交易者都会做多入市。

反之,如果市场里出现红色的看跌光头光脚烛,此时低价=收盘价,高价=开盘价。这样的光头光脚预示持续熊市或者看跌反转即将来到,多数交易者会以此作为做空入市的信号。

蜡烛图基本形态-十字烛

我们认为十字烛是属于中性的,因为它们不能预示一个确定地上行或者下行趋势,只是暗示了交易者中犹豫不决的情形。 
十字烛的烛身很小,这点与陀螺顶类似,事实上,十字烛的烛身只是像下面这样小小的。另一个陀螺顶类似的信息是,十字烛的影线通常较长。

十字烛主要有四大类

长腿十字烛   蜻蜓十字烛    墓碑十字烛    四价相等十字烛

首先我们来看看长腿十字烛——这里我们可以看到看盘价和收盘价几乎一样。这样长腿的十字烛表示市场里的供需力量势均力敌,价格行动可能会发生一个转折点。

另一种是蜻蜓十字烛——与长腿十字烛类似,这类蜡烛的收盘价与开盘价也几乎均等。但是长长的下影线表示这个对等的局面是在当日的高价时才出现的。那么它预示了趋势即将面临一个较大的突破,长长地下影线暗示了看跌趋势即将来临。

墓碑十字烛——这种蜡烛其实与上面谈到的蜻蜓十字烛恰恰相反,它的形成也是因为当日收盘价与开盘价均等而引起的。长长的上影线表示当日的购买压力遇到的卖家,看涨的上行趋势即将出现反转。 
最后一种十字烛是当日的最高价,最低价,收盘价,看盘价全部一样。这时所有十字烛中最中性的蜡烛形态,非常少见。通常出现在市场里的交易量极低如盘后交易时,交易者通常会忽视这类蜡烛数据。 
单个十字烛虽然很重要,但是交易者更加在意他们组合形态。比如如果十字烛出现在一列的烛体较长的绿色蜡烛(阳烛)之后,那么这预示市场购买压力在减小。反之,如果十字烛出现在一系列的红色蜡烛(阴烛)之后则预示出售的压力减小了。

蜡烛图基本形态-锤头与上吊线

锤头与上吊线看起来很类似,烛体都很短,下影线很却长,但是它们的所暗示的含义则有所不同。

上图左边的绿色锤头是出现在下行趋势中的看涨反转形态,在价格下跌的情况下则表示支撑线被触及,市场价格可能又要开始上涨了。交易者

常认为上吊线时预示价格上涨的信号,但是还是建议等待确认的确是看涨趋势之后再做多比较安全。

它也可能是看跌反转形态,通常被认为上方有一条强势的阻力线。当价格上涨时,交易者通常认为上吊线是市场里出售压力大过于购买压力的象征。

Hanging Man

蜡烛图基本形态——倒锤头和启明星

倒垂头出现在下跌的价格之中,预示市场即将出现反转。如下图所示,倒垂头中长长的上影线表示市场里的买家在试图抗衡下跌的压力,收盘价格最终与开盘价持平,而没有低太多。

启明星是一种看跌反转形态,形状看起来和倒垂头几乎一样,但是启明星出现在价格上涨的市场里。

它的形状表示价格以低价开盘,上涨之后回跌到底部收盘。与倒垂头相反的是,启明星表示卖家遇到了买家的压力,但却成功的将一天的收盘价保持在于开盘价平等的位置,避免了更多涨价的压力。

Shooting Star


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