铭爵大宗商品交易中心交易规则

发布日期:2015-01-18 17:13:44 浏览量:412

第一章 总   则
第一条 为规范青海省铭爵大宗商品交易中心(以下简称“交易中心”)的大宗商品交易行为,维护正常交易秩序,保障交易各方的合法权益,根据国家有关的法律、法规、政策制定本规则。
第二条 交易中心坚持“公开、公平、公正”的宗旨,组织结算会员及交易会员开展大宗商品现货及现货远期电子交易业务。客户与交易会员交易,交易会员与结算会员交易。
第三条 会员是指根据大宗商品交易有关法律、法规及《青海省铭爵大宗商品交易中心会员管理办法》的有关规定,经交易中心审核批准,从事大宗商品交易活动的特许交易商。
 
第二章 产品标准及报价
第四条 交易会员推出实物大宗商品投资,符合中华人民共和国国家标准,经交易中心认定方可用于交割;会员保证一定现货存量并承诺对售出大宗商品进行回购。
第五条 交易会员推出的实物大宗商品投资,必须具有以下要素:经交易中心认定的大宗商品编码,大宗商品生产厂商标识和交易会员的品牌名称。
交易中心将根据市场情况适时推出其他符合法律要求的交易产品。
第六条 报价原则:交易中心以伦敦现货大宗商品市场价格为基础,综合国内大宗商品市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率,连续报出现货大宗商品的人民币中间指导价。会员根据交易中心点差管理办法,在交易中心中间指导价的基础上,报出买入价及卖出价。
第七条 报价单位:根据大宗商品不同的性质,人民币元/千克、人民币元/吨,报价保留到元的整数位。
第八条 报价时间:每周一至周五开市(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外),
周一早8:00至周六早4:00
结算休市时间:交易日内,凌晨4:00至6:00;
具体开市、休市时间以交易中心通知为准。
 
第三章 交易方式
第九条 客户可自行选择通过电话或网络系统与交易会员进行现货全额和现货远期电子交易。
第十条 现货全额交易前,客户必须在交易中心指定账户存入与欲购买大宗商品等值的人民币资金,买入的大宗商品可选择提货或再次卖出;客户如需卖出已提货的大宗商品,可直接通过交易会员柜台卖出。
第十一条 远期电子交易是指按即时价格买卖大宗商品,延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为,交易时支付一定比例的交易保证金,实物交收时结清剩余货款。
第十二条 现货远期电子交易业务交易量为10千克的整数倍,最小交易量为10千克。
第十三条 交易保证金:远期电子交易采用预付交易保证金的形式进行。客户预付交易保证金为不超过成交金额的30%。
第十四条 风险保证金:会员须向交易中心指定的银行保证金账户预存风险保证金。风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系,只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账。交易中心按会员预存保证金金额,计算会员的最大持仓亏损。
交易中心有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整。
现货全额交易及远期电子交易均可向交易会员进行交割申报,提取或交收实物大宗商品,需支付提(交)货费。
 
第四章 收费标准
第十六条 客户在参与大宗商品交易过程中,需支付如下费用:手续费、延期费、提货费、交货费等。
第十七条 单边手续费收取标准为不超过成交金额的万分之七,其中交易中心收取万分之二,手续费采用建仓、平仓双边收取,其余部分由交易会员收取。
第十八条 延期费收支标准由交易中心价格监督管理委员会根据实际情况确定,客户持有头寸,隔夜需按价格监督委员会确定的延期费率缴收延期费。延期费由交易会员收付。
第十九条 提货费包括加工费、储运费等,收取标准为不高于成交总金额的10%;交货费包括检验费等,收取标准为不高于成交总金额的5%。提货费、交货费由交易会员收取。国家规定的税收由卖方负责。
第二十条 客户的交易保证金须打入交易中心指定银行托管账户,相关交易费用由交易中心代会员统一收取。会员不得再收取客户任何费用。
第二十一条  交易中心有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整。
 
第五章 清算
第二十二条  远期电子交易实行集中、T+1的资金清算原则。
“集中”是指由交易中心和托管银行对会员及客户资金统一进行清算。
“T+1”是指交易中心对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。
第二十三条  会员及客户须在交易中心指定的银行开立资金清算账户;资金托管银行根据交易系统每日结算数据,在规定时间内进行资金清算。
第二十四条  交易会员及客户可通过交易系统实时查询资金清算明细数据,如有异议,24小时内向交易中心提出复核申请。
 
第六章 交割
第二十五条  远期电子交易的实物交割地为交易中心指定交割仓库(包括交易中心授权的交易会员所在地的交割仓库)。
第二十六条  持有大宗商品多头的客户在每个交易日上午10点至下午4点可向交易会员进行提货申报(客户在此之前须向其保证金账户内存入足额货款),提取实物大宗商 品;持有大宗商品空头的客户在每个交易日上午10至下午4点向交易会员进行交货申报,将大宗商品交与交易会员,结清货款,完成交割。
第二十七条  客户申请交割实物大宗商品的数量须为10千克的整数倍,最少交割数量为10千克。具体交割数量及交货、付款期限如下:

交割数量(G) 交货、付款期限
10千克≤G<100千克 10个工作日
100千克≤G<1000千克 20个工作日
1000千克≤G 双方商定

 
构成交收违约的,由违约方根据交易保证金比例支付违约金给守约方。
 
第七章  风险管理
第二十八条  交易中心对客户实行单笔最大交易限额制度及最大持仓限额制度,当客户持仓达到最大限额时,不得再向同或相反方向开仓交易。
第二十九条  交易中心实行强行风险控制制度,当客户出现下列情况之一时,交易中心对其买入或卖出的大宗商品实行强行平仓:
(一) 交易系统以客户账户买入和卖出大宗商品的风险率来衡量客户风险情况,风险率=客户账户净值÷持仓占用交易保证金,当客户账户风险率小于100%时,客户交 易保证金不足,由交易会员通知客户需要追加交易保证金(此提醒只是作为交易会员的人性化提示,并不构成交易会员的义务),否则客户只能减少买入或卖出的大 宗商品,直至客户账户风险率等于或者大于100%。当客户账户风险率小于50%时,会员将客户剩余持仓进行全部强行平仓;
(二) 因违规受到交易中心强行平仓处罚的;
(三) 根据交易中心紧急措施应进行强行平仓的;
(四) 其他应予强行平仓的情况。
第三十条 交易中心对会员同样实行强行风险控制管理。当会员出现下列情况之一时,交易中心对其持有净头寸实行强行平仓:
(一) 交易中心以会员持有净头寸的浮动亏损来衡量会员风险情况。当交易会员所持净头寸亏损额达到其风险保证金数额的50%时,交易中心将向此会员公告其存在强平风险;当交易会员的亏损额达到初始风险保证金的70%时,交易会员的净头寸将会被强行平仓;
(二) 因违规受到交易中心强行平仓处罚的;
(三) 根据交易中心紧急措施应进行强行平仓的;
(四) 其他应予强行平仓的情况。
第三十一条  被强行平仓的交易会员,其名下客户的交易将直接转交给结算会员(结算会员的交易规则详见《结算会员管理办法》),价格损失由交易会员承担。交易会员必须在当日结算后的两个工作日内补足最低风险保证金,否则无法继续交易,其名下所有客户由结算会员接管。
第三十二条  交易中心实行风险警示制度。当交易中心认为必要时,可以分别采取或同时采取要求报告情况、发布风险警示公告等措施,以警示和化解风险。
 
第八章 异常情况处理
第三十三条  异常情况是指不可抗力的突发事件以及交易中心规定的其他情形。
第三十四条  在报价及交易过程中,如果出现以下情形,交易中心可以宣布进入异常情况,采取紧急措施化解风险:
(一)地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易中心的原因导致报价无法正常进行;
(二)交易中心业务规则中规定的其他情况。
出现以上所述异常情况时,交易中心可以采取调整开市收市时间、暂停报价、限期平仓、强行平仓、限制取款等紧急措施。
第三十五条  交易中心宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前须予以公告。
第三十六条  因异常情况交易中心采取的相应措施造成的损失,交易中心不承担责任。
 
第九章 信息管理
第三十七条  交易中心发布当日市场行情及市场有关信息。
第三十八条  交易中心发布的信息包括:
交易品种的最高价、最低价、最新价以及其他需要公布的信息。
第三十九条  交易中心为会员和客户提供相关信息的查询。
第四十条  交易中心产生的信息归交易中心所有。未经许可,任何机构和个人不得擅自使用和传播。
 
第十章 监督管理
第四十一条  交易中心依据本规则及有关规定,对涉及交易业务的活动进行监督管理。
第四十二条  交易中心监督管理的主要内容是:
(一)监督、检查市场政策、法规和交易规则的落实执行情况、控制市场风险;
(二)监督、检查会员和客户的交易行为及代理商的市场行为;
(三)了解和掌握会员的财务、资信状况;
(四)调解、处理报价纠纷,调查处理各种违规事件;
(五)对其他违背“公开、公平、公正”原则,制造市场风险的行为进行监控。
第四十三条  交易中心履行监督管理职责时可按有关规定行使调查、取证等权利,会员应当配合。
第四十四条  对交易过程中发生的重大问题,经交易中心决定,可由会员代表、交易中心工作人员及有关人士组成特别调查委员会。特别调查委员会存续期间,按本规则行使监督管理权。特别调查委员会实行回避制度。
第四十五条  交易中心工作人员不能正确履行监督管理职责的,会员、客户有权向交易中心及相关部门投诉、举报。经查证属实的,应严肃处理。
 
第十一章  调解与处罚
第四十六条  会员、客户之间因交易而发生纠纷时,可以自行协商解决,也可向交易中心申请调解。
第四十七条  交易中心根据一方当事人的书面申请调解纠纷。双方达成调解协议的,可由交易中心见证实施。
第四十八条  对会员、客户的违规、违约行为,交易中心有权依据国家法律、法规、政策及本交易规则并结合《青海省铭爵大宗商品交易中心合规管理办法》采取相应的处罚措施。
 
第十二章  附 则
第四十九条  交易中心可根据本规则制定实施细则。
第五十条  本规则解释权与修订权归属于青海省铭爵大宗商品交易中心。
第五十一条  本规则自发布之日起施行。


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