黄金理财比拼:银行产品及实物谁最划算

发布日期:2014-12-11 21:11:32 浏览量:574

QDII各有千秋银行渠道成本低


对于黄金投资,目前基金、银行产品、期货以及实物渠道方面已经有丰富的产品可供选择。相对黄金实物投资而言,基金和银行产品是参与黄金市场投资较为便利的渠道。而黄金期货则对投资者的投资实力和对商品期货市场的熟悉程度要求颇高。


主题QDII各有千秋


近年来,兴起的黄金类QDII为普通投资者提供了黄金投资的便捷通道。


除了带有黄金投资的抗通胀类QDII外,目前黄金主题类QDII已有4只,即诺安全球黄金、易方达黄金主题基金、嘉实黄金和汇添富黄金及贵金属基金。其 中,诺安全球黄金投资黄金ETF占比最高,其收益表现与黄金市场间存在较大程度的联动性,跟踪国际黄金价格走势将较为紧密。而易方达黄金主题基金除投资黄 金ETF外,还将投资部分黄金类股票基金。而除黄金市场外,铂金、白银等贵金属市场的价格走势则会直接影响汇添富黄金及贵金属基金的收益表现。


从投资范围来看,现有的4只黄金主题类基金虽然都是以投资黄金ETF为主,但具体的投资标的及配置比例不同,这些都直接影响到各个产品的表现。其中,诺安 全球黄金基金投资于有实物黄金支持的黄金ETF不低于基金资产的80%,是目前黄金基金中实物支持投资比率最高的一只。嘉实黄金基金投资于黄金ETF及黄 金价格指数类ETF基金的比例不低于基金资产80%,其中投资于黄金ETF基金的比例不低于上述黄金基金投资资产的80%,大致估算下来嘉实黄金基金投资 于黄金ETF的比例不低于基金资产的64%,且黄金价值指数类ETF基金能够跟踪黄金市场的价格走势,因此嘉实黄金基金的收益表现与国际市场金价走势间同 样存在较大程度的关联性。


银行产品更具成本优势


与黄金主题类QDII投资相比,银行黄金产品在成本和操作方面有着更为明显的优势。从目前主要银行所提供的黄金产品看,大体分为可以进行T+0等即时交易 的黄金产品,还包括带有实物购买性质的账户金产品。相比QDII类产品,由于银行渠道中的账户金价格与国际黄金价直接相关,且交易成本低廉,因此更能符合 普通投资者的需求。


值得注意的是,由于目前基金公司推出的黄金QDII存在明显的“两次收费”甚至是“三次收费”的交易成本,因此,在交易成本上不及直接从银行渠道中买卖黄 金。某大型基金公司负责人向记者表示,作为一种长期投资品种,如果黄金在一年投资周期的交易成本上有着接近4%的差距,那是非常昂贵的。


与基金公司黄金QDII所推出的定投相同,某些银行也对黄金投资推出了定投服务,如“黄金积存业务”。这些“黄金积存业务”的门槛并不高,投资者只需每期投入300元即可。银行还针对客户需求设计了“定期投资”和“定额投资”。


然而,不少投资者发现国内黄金价格比国际价格上涨幅度要小,即折算成克的黄金价格上涨速度明显要慢于海外同类黄金品种的上涨速度。对此,业内人士分析,由于国内黄金价格隐含了人民币的升值因素,因此国内黄金价格上涨速度慢于海外市场,这是本币升值所致。


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