国内现有白银投资品种对比

发布日期:2014-05-22 20:50:38 浏览量:1888


 

按照投资操作获利时间的长短,国内白银产品可分为收藏类白银与投资者白银两种,前者主要是银币、银条,后者主要是纸白银、实物银与白银T+D产品。前者重在长线收藏价值,后者也需要中长线操作,间或短线交易。

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无论哪个种类,从一年曲线图上来看,其银价变动范畴最多不过40%,收益率比股票、基金小了很多,是长线收藏保值的品种,而非短期获利品种。

1、纸白银:最适合中小投资者

“纸白银”是一种个人凭证式白银,投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”白银,个人通过把握国际银价走势低吸高抛,赚取白银价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“白银存折账户”上体现,不发生实金提取和交割。中行的“白银宝”、工行的“金行家账户银”、建行的“龙鼎银”个人账户银交易都属于这个范畴。

纸白银的买卖业务以人民币为标价货币,交易单位为克,最低交易量为100克,其买卖报价根据国际市场银价(美元/盎司)及美元/人民币中间价套算并加减相应点差而确定,其白天交易的报价基本与国内金交所Ag9999成交价等同;双向交易费用一般在0.05元/克到0.1元/克之间。部分银行也开办了以白银(盎司)/美元的买卖业务,最低交易量为1盎司。多数银行的纸白银业务均为24小时连续交易。

目前来看,由于“纸白银”业务操作简单、不存在实物储存问题,最适合中小投资者操作。只要秉承半年到1年以上的中长线操作原则,一般都可以有所获益,近年的年收益率为20%到40%,完全与国际银价同步。但账户白银是白银的虚拟买卖,没有保值功能,并不能抵御通胀风险;而且与实物白银品种相比较,纸白银的手续费也比较高。

根据国际白银现价,投资者只要准备700元人民币就可以从事“炒银”业务了,开户过程较之股票开户要简单,只要携带本人身份证与至少700元人民币去银行柜台办理纸白银专用账户即可,之后直接在银行账户上交易,不用委托第三方。

2、实物银:费用低但不方便

目前的实物白银交易品种为Ag99.99、Ag100g两个品种,报价方式为人民币元/克,最小交易量为1000克。实物白银有很好的抵御通胀的作用,更适合那些希望长期保值、有真正提银需求的投资者,且双向交易手续费只有交易总额万分之十五(0.48元/克左右),较之纸白银为低廉。但从近两年的实盘原作来看,实物白银供给不足是该领域的硬伤;而且,炒卖实物白银必须提银,而国内的提银地点十分有限,对于中小投资者来说不太方便。

广州投资者需要携带身份证与至少7000元的资金去广州兴业银行(目前金交易所实物黄金白银的合作银行,之后可能扩充到其他银行)开户,取得网络操作“钥匙”,通过该银行的内部网络系统间接参与金交所交易。

3、白银T+D:收益大风险也大

2005年起,上海金交所推出了白银T+D交易品种,简称TD,是白银延期交收交易品种,俗称“白银准期货”。它是指以保证金方式进行交易,会员及客户可以选择合约交易日当天交割,也可以延期至下一个交易日进行交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。目前交易所实行10%的首付款制度,可以递延交割,这就相当于10%保证金的白银期货,不同点是没有交割期限,投资者可以永远持仓,也可以在买入当日就进行交割申报申请交割。

白银T+D也是目前国内唯一一种能够投机的白银投资品种,其特点是可以以小博大。买卖时间为早上10:00至凌晨2:30;还有一个做空机制,即在高价先卖出,在低价再买入平仓赚取差额,手续费与金交所现货金手续费等同。

由于白银准期货可以满足市场参与者对白银保值、套利及投机等方面的需求,目前成为了金交所交投最活跃的交易品种。但与期货投资操作原理相同,T+D产品风险巨大,可期待收益率就预示着相同比例的风险,为此,中小投资者介入需要谨慎。

4、银币银条:以长线收藏为主

由于白银价格飙升,国内收藏市场的白银品种也随之水涨船高,各大机构竞相发售银条、银币,其中的某些产品甚至成为了目前市场上升值最快的品种。去年发行的奥运会金银纪念币(第一组),其发行价从9880元左右一直飙升到17000元/套,翻了近一番;而今年五月发行的第二组金银币也比发行价9494元翻了近50%! 

其实,银子、银币仍属于收藏品,除了银条中的个别品种(如中金黄金今年发行的Ag9999投资银条),基本属于长线投资的“慢热品”;出现短时间内价格暴增的状态,完全是市场的炒作行为。中小投资者需要端正心态,购买银币,仍以长线收藏为主。

从长期保值功能方面来看,银条比银币略胜一筹。普通投资者以银条投资为宜,从长期全世界白银走势来看,比较容易操作,保值增值空间相对较大。银条由商业银行或中金的直销旗舰店发售,可根据国内外市场每天挂出的价格进行交易,可随时变现。若长期持有,利润匪浅。

有一定收藏专业基础的投资者,可适度投资银币。如果投资银币,具体来看,收藏者不妨根据自己的爱好选择某些题材重点收藏,这样比打“游击战”更有针对性。金银币一般有多种规格,比如1/2盎司、1盎司、5盎司、1公斤等,而且通常重量越大,发行量就越少。收藏者可以考虑选择某一规格的币作为收藏重点,结合其发行量挑选一些有升值潜力的币来收藏。比如专门收藏所有题材发行过的1公斤银币等。

5、银饰:无固定投资价值

银饰属于消费品范畴,中小投资者购买黄金,不需要考虑该领域。


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