止损理念:被鳄鱼咬住脚 唯一机会就是牺牲一只脚

发布日期:2014-05-20 21:04:03 浏览量:852

关 于止损的重要性,专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是:假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你 愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市里,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立 即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷,但股市其实就是一个残酷的地方,每天都有人被它吞没或黯然消失。

一,止损和止盈分析

2005年已经过去,从行情的角度观察,去年的波幅并不大,仅有331点指上证指数[2.14%]波幅,。投资者大都亏损累累,感受最深的还是投资理念需要转换。

投资理念的转换非一日之功,本专栏曾提到"恐高症",现再略举下述几点分析:"不出局就是浮亏"

有许多股民,只知买进后赚了钱出局,很少主动在适当的亏损位置止损平仓走人。

他们认定,进入股市是为了快速致富,不考虑或很少考虑股市风险,买进股票赚了钱,可能会爽快地卖出获利落袋为安,一旦买进个股后套住了,都会不自觉地采用捂股的原始操作方法坚持持股不动,还美其名曰"长线持股,投资为主"。

这 些投资者明知大盘趋势仍会向下运行,手中股票也已进入下降通道,沦落为冷门股,但心存侥幸,总希望不久,就会强劲反弹。当始终看不到反弹出现时,则更不甘 心亏本卖出。于是,日复一日地在期待反弹中等待。却不知,股价在盲目地等待中,不断缩水。本来只要止损就能降低亏损,却在坚持长线捂股,不肯认输的错误指 导思想下,越亏越大。

也难怪,"无止损概念"的投资者,在过去的长期牛市中最终解套并赢利出局,所谓的经验形成了此种思维误区。他们认定只要股票不出局,一切亏损都是纸上浮亏。股价既然下来了也总有一天会上去。孰不知,股价运行有趋势。试想,银广夏想反弹到其历史高点的30多元,何其难啊!

从"后悔卖掉"到"惜售"

现实中,投资者往往只要看对了行情的趋势,选中了合适的股票,买进后就获利。可此时有些人得意忘形,股价高了还看高,贪心的心理油然而生。哪知事不遂人,乐极生悲,还未抛售,行情又快速地下跌。

这时,他们并不是想着是否该卖,而是后悔自己为何不在高位平仓,后来股价越跌更越不肯卖掉。甚至当股价跌后又反弹,投资者的心态马上又从"后悔卖掉"到"惜售",股价不创高点更不肯卖了。如此一来,看着股价上下如乘"电梯",投资机会在悄悄流失,机会成本在逐步增加。

笔者经常看到,许多中小散户埋怨自已赚了钱不走,反而输钱深套后斩仓割肉,就是因为没有"止盈点"的概念。

正 确的方法是:买进股票后若赚钱,说明投资者看准了行情的趋势和方向,此时应该立即设置"止盈点",即股票后市一旦跌破该点,就应当机立断卖出获利落袋。如 始终未能跌破该点,则可以继续保留。随着股价的不断攀升,"止盈点"也应随之调高。当然,"止盈点"的设置,需要有一定的经验,设置得太宽和太严都将影响 效果,但不管怎么说,投资者不设"止盈点",犹如投资不设"止损点"一样,都是不成熟的表现。


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