黄金多头略显“财殚力痡”,期导火线引爆

发布日期:2014-05-20 20:31:10 浏览量:1128

周三(5月14日)亚市早盘,国际现货黄金价格交投于1294.34美元/盎司附近,昨日美国数据欠佳,黄金盘中一度给多头一丝希望,但最终还是受阻于千三关口。美国道琼斯指数及标普500指数继续刷新历史高点,也使得金价承压。乌克兰事件有所平息,但还应值得留意,无论行情还是事件发展都会有个过程,乌克兰至少上半年可能会持续不太平,若美国经济持续向好,黄金的多头行情可能就看乌克兰了,目前黄金进退两难,市场需几根导火索激发行情波动。

 

黄金多头略显“财殚力痡”,期导火线引爆

 

导火线一:乌克兰国内或暴动或俄军方聚集
乌克兰东部卢甘斯克州和顿涅茨克州公投的组织者12日分别宣布,根据11日的公投结果,决定在当地“建立主权国家”。“顿涅茨克人民共和国”领导人丹尼斯·普希林表示,不论民族归属,顿涅茨克人民一直都是俄罗斯世界的一部分。

 

“顿涅茨克人民共和国”领导人丹尼斯·普希林12日在记者会上说:“顿涅茨克人民根据11日的公投结果和主权宣言宣布,顿涅茨克人民共和国今后将是一个主权国家。”

 

普希林说:“不论民族归属,顿涅茨克人民一直都是俄罗斯世界的一部分。对我们来说,俄罗斯的历史也是我们的历史。”

 

卢甘斯克市中心12日有约2500人举行集会。自称是卢甘斯克州“人民州长”的瓦列里·博洛托夫说,“卢甘斯克人民宣布建立主权国家——卢甘斯克人民共和国。本宣言自全州公投批准之日起生效。”

 

美联社报道,博洛托夫的讲话引起现场民众热烈欢呼,但博洛托夫并没有像普希林一样,宣布卢甘斯克州有意加入俄罗斯。

 

俄罗斯外交部12日发表声明称,乌克兰东部两州地方公投结果体现出当地民众的现实态度,乌克兰当局必须立即就国家未来结构开启广泛对话。

 

俄罗斯总统弗拉基米尔·普京的办公室12日也表示,希望欧洲安全与合作组织(欧安组织)能够促成基辅政权与东部两州展开对话。

 

美联社认为,俄罗斯此番表态与先前在克里米亚问题上所持立场形成鲜明对比,这表明俄罗斯希望通过谈判解决问题。

 

导火线二:需更重磅且更差的经济数据
美国经济数据稍逊,金价盘中稍有异动,美国商务部(Department of Commerce)周二(5月13日)公布的数据显示,美国4月零售销售表现弱于预期,暗示严冬天气影响过后消费者支出显现疲弱。数据显示,美国4月零售销售月率增长0.1%,预期为增长0.4%,3月修正为增长1.5%,初值为增长1.1%。3月零售销售增速为四年来最快,这可能反映出在冬季期间中受到抑制的需求得以释放,尤其是汽车方面。

 

美国劳工部周二(5月13日)公布的数据显示,美国4月进口物价指数月率意外下滑,为近半年首见;出口物价指数月率则创下近两年最大降幅。具体数据显示,美国4月进口物价指数月率下降0.4%,为2013年11月以来首次下滑,预期上升0.3%,前值修正为上升0.4%,初值上升0.6%。

 

黄金多头略显“财殚力痡”,期导火线引爆

 

今日数据较多,欧洲及美国的通胀数据引人关注,市场或在今日寻找突破口,14:00将公布德国CPI终值;17:00将公布欧元区工业生产值;20:30将公布美国 4月PPI月率及年率等。

 

导火线三:中美外汇角力,谨防市场人民币突发“暴动”
巨额外汇储备已不仅仅是央行副行长、外管局局长易纲眼中的负担。近日,国务院总理李克强在非洲访问期间表示:“我这里也坦率地说,比较多的外汇储备已经是我们很大的负担,因为它要变成本国的基础货币,会影响通货膨胀。”

 

央行最新数据显示,截至2014年3月末,我国外汇储备已达3.95万亿美元,突破4万亿美元大关就在咫尺之间。如何盘活存量、控制增量,也早就引起了决策层和专家学者的关注。事实上,上述言论并非是李克强第一次就外汇储备问题表态。早在2013年6月,国务院常务会议就研究确定要创新外汇储备运用,拓展外汇储备委托贷款平台和商业银行转贷款渠道。

 

美国财政部长杰克·卢(Jack Lew)周二(5月13日)在中国出访期间再度敦促中国方面进一步放宽人民币汇率波动泛范围,同时减少政府对汇市的不必要干预行动,而美方认为,此举将能够使人民币兑美元汇率更快更有效地进入均衡水平。

 

杰克·卢在会见中国国务院总理李克强和副总理汪洋之前指出,中国方面应该进一步履行推进汇率政策市场化的承诺,同时采取措施来确保人民币汇率决定措施的公开透明。

 

导火线四:市场声音或煽风点火
法国巴黎银行(BNP Paribas)周一(5月12日)发表评论称,预计黄金价格“最终仍将受到侵蚀”,因美联储持续缩减债券购买规模,而与此同时欧洲央行或将继续更多宽松政策。

 

法国巴黎银行自去年11月以来首次调整了对黄金市场的预期。该行将2014年黄金均价预期从此前的1095美元/盎司上调至1255美元/盎司。

 

三菱集团(Mitsubishi)周一(5月12日)发表评论称,交易员们目前正在密切关注黄金在100日移动均线附近的表现,同时该价位位于斐波那契的50%回调位附近。

 

三菱表示,上周初俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势升级推高黄金价格至1315美元/盎司附近,不过之后黄金回吐涨幅,部分是由于美国宽松政策年内再次被削减。

 

该行称,黄金目前再度回落至关键心理价位1300美元/盎司下方,陷于1287美元附近的区间之内,该价位是去年12月至今年3月中旬涨势的50%斐波那契回撤位。

 

该行表示,如果黄金跌至100日移动均线下方则确立下行趋势,上行风险则继续来自于乌克兰局势的进一步恶化,并且短期内不能排除黄金有再次突破1300美元/盎司关口的可能。

 

当前的通胀环境并不能支撑黄金价格,美国的通胀持续低于美联储2%的目标,即使是中国,通胀年率在过去的数个月同样呈现下行趋势。因此最终的结果可能是,像美国10年期债券那样和通胀挂钩的债券收益率将在2014年重拾升势,较高的实际利率对于多数持有黄金的投资者来说,意味着持有黄金的机会成本根本上的上升。

 

尽管美元指数目前尚未如他们预期那样走强,但是较高的美国债券收益率、进一步的经济复苏和欧洲央行放松货币政策的可能性都可能促使美元的最终走高,这将打压黄金的保值需求,同时限制全球官方在外汇储备多元化过程中对黄金的购买兴趣。

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