蜀恒风险控制制度

发布日期:2014-09-09 18:59:20 浏览量:4179


尊敬的客户:
  目前交易中心提供的交易系统中的限价建仓和限价平仓功能(包括设定止赢、止损价格功能),可能会存在以下风险:
   在您使用该功能时,虽然您设定了建仓或平仓的价格(止赢、止损价格),但是由于电脑设备运行速度、网络传输速度等不可控因素影响原因,可能会导致在行情 触及或穿越指定价格时,交易系统没有为您成交该笔单据。因此,我们特别提示您在使用交易系统中限价建仓和限价平仓功能(包括设定止赢、止损价格功能)时, 应充分考虑上述风险。
  如果您无法理解或承受上述风险,我们建议您不要使用该功能进行交易。如果您坚持使用该功能,将视为您已经完全理解并愿意承担使用该功能的全部风险,并愿意承担使用该功能所带来的一切后果。
   本风险提示书无法揭示使用限价建仓功能和限价平仓功能(包括设定止赢、止损价格功能)所带来的所有风险和交易系统的全部情形。故您在使用之前,应全面理 解交易中心交易规则及实施细则,对自身的经济承受能力、风险控制能力、身体及心理承受能力(仅对自然人客户而言)、理解能力做出客观判断,对交易系统作仔 细的、全面的研究。
准备金制度
  交易中心实行准备金制度,现货延期交易的预付最低交易准备金为成交金额的8%。交易的过程中,对于出现的下列情况之一的,交易中心可以根据市场风险情况调整交易准备金的标准:
  (一)持仓达到一定水平时;
  (二)行情波动较大出现单边市时;
  (三)遇国家法定的节假日时;
  (四)交易中心认为市场风险明显变化;
  (五)交易中心认为必要的其他情况。
  交易中心根据市场情况决定调整交易准备金的标准,应当予以公告。交易中心调整交易准备金标准的,在当日结算时对该品种的所有持仓按照调整后的交易准备金标准进行结算。
   连续三个交易日累计涨跌幅度超过15%时,交易中心有权决定并公告是否采取单边或双边,同比例或不同比例,对部分会员或全部会员所属投资者提高交易准备 金;单边或双边,同比例或不同比例,部分会员或全部会员提高买卖价差;暂停部分会员或全部会员开新仓;限制部分会员或全部会员提取资金、限期平仓、强行转 让、停市等措施中的一种或多种化解市场风险。
  交易中心根据市场情况需要调整交易准备金比例的,必须通过交易中心内部交易系统、网站或其他方式,予以公告。
 
特别提示
      1、投资者在参与投资之前务必详尽的了解贵金属投资的基本知识和相关风险以及交易中心有关的业务规则等,以依法合规地从事贵金属投资业务。 
      2、广东省贵金属交易中心作为广东省金融创新、先行先试项目,与现有的国内其他贵金属交易市场相比,在交易模式、交易规则等方面存在着一定的差别;而且交 易中心为了确保市场“公开、公平、公正”和健康稳定地发展,将采取更加严格的措施,强化市场的监管。请您务必密切地关注有关于该市场的公告、风险提醒等信 息,及时了解市场风险状况,做到理性投资,切忌盲目跟风。 
      3、投资者在开通交易之前,请配合会员开展投资者的适当性管理工作,完整、如实地提供开户所需要的信息,不得采取弄虚作假等手段规避有关的要求,否则,交易中心将拒绝为其开通交易服务。 
      4、本风险揭示书上述风险揭示事项仅为列举性质,未能详尽的列明有关该市场贵金属交易的所有风险因素,投资者在参与该市场投资之前,还应认真的对其他可能存在的风险因素有所了解和掌握。 
      5、我们诚挚的希望和建议投资者,从风险承受能力等自身实际情况出发,审慎地决定是否参与此市场的贵金属投资,合理的配置自己的金融资产。 
  
政策风险 
      国家法律、法规、政策以及规章的变化,紧急措施的出台,相关监管部门监管措施的实施,交易中心交易规则的修改等原因,均可能会对投资者的投资产生影响,投资者必须承担由此导致的损失。 
价格波动的风险 
      贵金属作为一种特殊的具有投资价值的商品,其价格受多种因素的影响(如国际经济形势、美元汇率、相关市场走势、政治局势、原油价格等等),这些因素对贵金 属价格的影响机制非常复杂,投资者在实际操作中难以全面把握,因而存在出现投资失误的可能性,如果不能有效控制风险,则可能遭受较大的损失,投资者必须独 自承担由此导致的一切损失。
技术风险 
      此业务通过电子通讯技术和互联网技术来实现。有关通讯服务及软、硬件服务由不同的供应商提供,可能会存在品质和稳定性方面的风险;交易中心及其会员不能控 制电讯信号的强弱,也不能保证交易客户端的设备配置或连接的稳定性以及互联网传播和接收的实时性。故由以上通讯或网络故障导致的某些服务中断或延时可能会 对投资者的投资产生影响。另外,投资者的电脑系统有可能被病毒和/或网络黑客攻击,从而使投资者的投资决策无法正确和/或及时执行。对于上述不确定因素的 出现也存在着一定的风险,有可能会对投资者的投资产生影响,投资者应该充分了解并承担由此造成的全部损失。
交易风险
      1、投资者需要了解交易中心的贵金属现货延期交收交易业务具有低准备金和高杠杆比例的投资特点,可能导致快速的盈利或亏损。若建仓的方向与行情的波动相 反,会造成较大的亏损,根据亏损的程度,投资者必须有条件满足随时追加交易准备金的要求,否则其持仓将会被强行转让,投资者必须承担由此造成的全部损 失。 
      2、交易系统以伦敦贵金属现货市场价格为基础,综合国内贵金属市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率,连续报出交易中心贵金属现货的人民币中间指导 价。该价格可能会与其他途径的报价存在微弱的差距,交易系统并不能保证上述交易价格与其他市场保持完全的一致性。 
      3、投资者在交易系统内,通过网上终端所提交的市价单一经成交,即不可撤销,投资者必须接受这种方式可能带来的风险。 
      4、投资者通过会员以电话的方式下市价单,一经会员交易部报价确认成交后,即不可撤销或撤回,投资者必须接受此种报单方式有可能带来的风险。 
      5、交易中心、会员及其工作人员不会对投资者作出获利保证,并且不会与投资者分享收益或共担风险。投资者应知晓针对贵金属现货延期交收交易业务的任何获利或者不会发生亏损的承诺均为不可能或者没有根据的。 
      6、投资者的成交单据必须建立在自主决定的基础之上。交易中心、会员及其工作人员提供的任何关于市场的分析和信息,仅供投资者参考,不构成任何要约或承诺。由此而造成的交易风险由投资者自行承担。 
      7、在电话以及电子交易的过程中,有可能出现偶然性的明显的错误报价,交易中心可能事后会对错价及错价产生的盈亏作出纠正,由此而造成的交易风险由投资者自行承担。
不可抗力风险 
      任何因交易中心不能够控制的原因,包括但不限于地震、水灾、火灾、暴动、罢工、战争、政府管制、国际或国内的禁止或限制以及停电、技术故障、电子故障等其 他无法预测和防范的不可抗力事件,都有可能会对投资者的交易产生影响,投资者应该充分了解并承担由此造成的全部损失。
限仓与大户报告制度 
      交易中心实行持仓限额制度。会员持仓限额是指交易中心规定的会员对某一合约净持仓的最大数量。投资者持仓限额是指交易中心规定的投资者对某一合约持仓的最大数量。
      交易中心规定:投资者每笔交易的最大下单量为现货白银100G,100手(即 10 千克)、现货白银9999,100 手(即 100 千克)、现货白银9995,60 手(即 900 千克);投资者最大持仓为现货白银100G,1000手(即 100 千克)、现货白银9999,1000 手(即 1000 千克)、现货白银9995,400手(即 6000 千克)现货白银 9999,60 手(即 60 千克)、现货白银 9995, 60 手(即 900 千克);投资者最大持仓为现货白银 9999,200 手(即 200 千克)、现货白银 9995,200手(即 3000 千克)。交易中心有权根据市场情况进行相应调整。
客户持仓达到持仓限额的,不得开新仓。 
      交易中心实行大户报告制度。交易中心可以根据市场风险状况,制定并调整持仓报告标准。 
会员或者投资者对某一合约持仓达到交易中心规定的持仓报告标准或者被交易中心指定必须报告的,会员或者投资者应当于下一交易日 16:30 之前向交易中心报告。投资者未报告的,会员应当向交易中心报告。交易中心有权要求会员、投资者再次报告或者补充报告。
      达到交易中心规定报告标准或者交易中心要求报告的会员,应当提供下列资料: 
      (一)《综合类会员大户持仓报告表》,内容包括会员名称、会员号、合约名称等; 
      (二)资金来源说明; 
      (三)其持仓量前五名投资者的名称、交易账号、持仓量、交易准备金及风险率等; 
      (四)交易中心要求提供的其他材料。
      达到交易中心规定报告标准或者交易中心要求报告的投资者,应当提供下列资料: 
      (一)《投资者大户持仓报告表》,内容包括会员名称、会员号、投资者名称和交易账号、合约名称、现有持仓量、交易准备金及风险率等; 
      (二)资金来源说明; 
      (三)法人投资者的实际控制人资料; 
      (四)交易中心要求提供的其他资料。
强行转让制度
      交易中心实行强行风险控制制度,当客户出现下列情况之一时,交易中心对其买入或卖出的白银实行强行转让: 
      (一)交易系统以客户账户买入和卖出银条的风险率来衡量客户风险情况,风险率=客户账户净值÷持仓占用交易准备金,当客户账户风险率小于 100%时,客户交易准备金不足,由会员通知客户需要追加交易准备金(此提醒只是作为会员的人性化提示,并不构成会员的义务),否则客户只能减少买入或卖 出的白银,直至客户账户风险率等于或者大于 100%。当客户账户风险率小于 50%时,交易中心将客户剩余持仓进行全部强行转让;
      (二)因违规受到交易中心强行转让处罚的。 
      (三)根据交易中心紧急措施应进行强行转让的。 
      (四)其他应予强行转让情况。
       强行转让价格以达到强行转让标准后所能成交的第一个报价来执行。
      强行转让的执行程序: 
      (一)当投资者风险率达到或低于100%时,交易系统自动发出追加准备金通知书;
      (二)当投资者风险率达到或低于50%时,交易系统自动对投资者进行强行转让。
风险警示制度
      交易中心实行风险警示制度。交易中心认为必要的,可以单独或者同时采取要求会员和投资者报告情况、谈话提醒、书面警示和发布风险警示公告等措施,以警示和化解风险。 
出现下列异常情况之一的,交易中心有权向会员或投资者提醒风险,或者要求会员或投资者报告相关情况: 
      (一)交易价格出现明显异动; 
      (二)会员或投资者交易异常; 
      (三)会员或投资者持仓异常; 
      (四)会员或投资者资金异常; 
      (五)会员或投资者涉嫌违规违约; 
      (六)交易中心接到涉及有关会员或投资者的投诉; 
      (七)会员涉及司法调查; 
      (八)交易中心认为必要的其他情况。


相关阅读

本站由提供云计算服务深圳市爱宝盆互联网金融服务有限公司粤ICP备14030647号-2©本站信息仅供投资参考,不作为投资建议!