周评:白银多头借助非农逆袭反弹

发布日期:2014-12-04 20:40:24 浏览量:460

 行情回顾:

国内现货白银9995上周开于3156元/千克,最高3210元/千克,最低2982元/千克,收报3108元/千克,较前周下跌84点,跌幅约2.63%。上周银价先抑后扬,起初银价延续跌势,在美国中期选举以及非美货币疲软拖累下继续下滑,盘中一度跌至3000关口下方;不过在弱于预期的美国非农就业数据提振下,多头得以逆袭反弹,扭转此前颓势表现,并收复了大部分的跌幅。

 

重要基本面回顾:

欧盟委员会上周下调欧元区今明两年GDP增长预期,并指出经济增长面临下行的风险。欧洲央行管委会在最新货币政策会议上决定维持主要再融资利率0.05%的纪录低点不变,将存款利率和边际贷款利率分别维持在-0.2%和0.3不变,符合市场预期。行长德拉基强调宽松立场,表示欧洲央行将很快开始购买资产担保证券(ABS),欧洲央行资产负债表规模将在未来几个月扩大,而其他央行资产负债表规模将收缩,计划中的资产购买将对欧洲央行资产负债表产生巨大影响。欧元继续承压回落,欧元兑美元汇价上周一度跌至1.24关口下方,尽管随后在周五出现大幅反弹,但也并未扭转整体弱势局面,料欧元中期仍将在经济增长疲弱及宽松货币政策环境下继续承压走低。

英国10月服务业PMI 降至56.2,创2013年5月以来新低,不及预期;10月综合PMI 亦下滑至55.8,同样低于预期。英国央行宣布将基准利率维持在0.5%不变,同时将量化宽松(QE)规模维持在3750亿英镑不变,符合市场预期。英镑在数据表现不佳下持续走软,英镑兑美元汇价上周跌破1.59关口支撑,并可能打开下行空间。

美国中期选举在上周三落下帷幕,共和党在选举中赢得国会参议院控制权,同时还保住了众议院多数党地位。这标志着共和党将在未来两年“统治”国会。从市场的条件反射来看,投资者们显然认为共和党的政策将会对金融市场更为“友好”,同时也更有助于美国经济增长。美国10月季调后非农就业人口增加21.4万人,不及预期增加23.1万,10月失业率降至5.8%,为2008年以来最低水平。尽管此次非农就业报告表现不及预期,但整体仍有不错表现:非农就业人口温和上升,失业率出现小幅下滑,薪资微增,表明劳动力市场正在不断强劲。美元指数上周在非美货币疲软下不断走高,盘中最高涨至88.20附近,随后在非农打压回落,显示美指在88上方存有较强阻力。虽然美元受压回落,但欧元、英镑及日元仍然疲软,预计美指还难以出现大幅度回调,或将偏向高位区间震荡为主。美国股市上周继续攀升,道琼斯指数和标普500指数再创历史收盘新高。道琼斯指数收报17573.93点,全周上涨1.1%,标普500指数收报2031.92点,全周上涨0.4%。综合来看,预计美股及美指的持续强势表现将继续在中期对银价构成重要压制。

 

本周关注:

在非农就业报告后,本周美国方面公布的重要数据并不多,不过美联储部分高官将发表讲话,预计仍将造成贵金属市场的波动。本周三英国失业率以及央行季度通胀报告将值得投资者留意,这将为英国央行何时加息透露出更多线索。另外欧元区主要经济体的GDP数据以及德国和欧元区的通胀数据也将出炉。

 

技术面:

国际黄金:上周金价先延续破位1180后的跌势,一路跌至1140下方,不过随后周五在非农不及预期利好下大幅反弹,完全扭转此前颓势,并最终收涨,周k线图中收出带有明显长下影的阳k,而日k线图中则构成了低位“早晨十字星”k线组合形态,预示金价本周有望进一步反弹回升。从k线图中可看,金价自1250上方下来以来先后破位1200、1180以及1160,在跌至下方通道底端1130/1140一带后受支撑回升,整体走势呈现宽幅横向通道形态。自1250下跌以来,金价亦形成了下行趋势,不过这下行趋势需要金价回抽受压才能得以确认,因而本周应先关注金价反弹的关键下行阻力1191-1197;若金价受阻回落,则将确认下行趋势,后市势必再次下探1130-1140支撑甚至破位下行;但若金价冲破阻力,则下行趋势遭破坏,且若一旦站稳1200上方,后市有望回升到上方通道顶部1240-1250一带。

 

国际黄金日线图

 

现货白银9995:银价上周同样延续跌势,在跌至3000下方后受明显支撑,随后强势反弹回升至3100上方,但仍录得下跌,周k线图中收出有长下影的阴k。银价已跌至此前中期看空目标位2900/3000,空单顺利止盈离场,而结合金价探底回升以及银价本身在3000关口下方的强力支撑来看,预计银价短期将进入超跌后的反弹修正阶段。因此在本周短线操作上,建议以低多思路为主抓取反弹,在3100下方都可尝试建入多单,反弹目标位则先看3210-3260一带,若银价反弹更为强势,则可调整预期目标位至3320附近。整体而言,银价尚处于下行趋势,唯有上破下降趋势线压制后才能认为该趋势停止。

 

现货白银9995日线图

 

操作建议:中线空单顺利止盈离场,中线操作上暂时休息观望;短线方面,今日建议在3100下方建仓做多,止损于3040下方,目标看3210-3260。

(以上专栏内容乃笔者个人意见,仅供读者参考;谨提醒读者金融市场波动难料,务必小心风险) 


 

注意事项

投资涉及风险。买卖投资及金融产品未必一定能够赚取利润,反而可能招致损失。 阁下在投资前,应知悉有关的风险及仔细考虑自己的投资目标、交易经验以及风险接受程度。若有任何疑问,请向独立专业顾问寻求意见。

 


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