周评:银价结束反弹 中期继续看空

发布日期:2014-12-04 20:39:37 浏览量:407

 行情回顾:

国内现货白银9995上周开于3240元/千克,最高3300元/千克,最低3039元/千克,收报3049元/千克,较前周下跌192个点,跌幅约5.92%。上周初市场因迎来美国感恩节假日,交投相对清淡,银价整体继续区间震荡为主;周五,受油价暴跌、美元走强及瑞士黄金公投预期反对影响,银价承压大幅下挫,再度逼向前期低位3000关口一带,最终大幅收跌,结束此前三周的反弹势头,令多头的努力付之东流。

 

重要基本面回顾:

    欧元区11月经济景气指数意外超预期升至100.8,显示欧元区近期经济有改善迹象。不过受能源价格加速下滑影响,欧元区11月CPI初值年率升幅从10月的0.4%降至0.3%,通胀率再次下滑,降至追平五年低点的水平,促使欧洲央行朝着扩大其空前的刺激项目规模的方向前进。欧洲央行行长德拉基在上周四又一次发表鸽派言论,他表示欧元区经济需要全面的改革策略,来将经济送上正轨,而欧洲央行讨论的刺激措施包括所有资产。欧元兑美元上周在跌至前期低位1.2360一带后反弹回升,但未能持稳于1.25关口上方,随后回吐部分涨幅,最终小幅收涨。短期欧元兑美元偏向在1.24-1.25区间震荡整理,后市走向或在本周欧洲央行利率决议后见分晓。

    美国上周迎感恩节假日,市场交投受到影响,表现相对平淡。第三季度实际GDP意外上修为增长3.9%,超出市场预期,显示出美国第三季度经济增长强劲。不过这毕竟反应过去的数据,对美元提振有限。而其它数据方面,整体虽呈现乐观,但当中也显现出经济出现放缓的迹象,比如11月Markit服务业PMI初值意外回落至56.3,11月谘商会消费者信心指数意外下滑至88.7,11月22日当周初请失业金人数小幅增加至31.3万人以及10月个人支出月率增长不及预期等。同时,新一轮寒潮天气袭来,节日旅行和购物活动或在风雪中遭受重大影响,如此一来,第四季度的GDP也将受到影响。美元指数在此前一轮大幅上涨后进入休整阶段,目前保持高位区间震荡。短期来看,若美指能持稳于88关口上方,仍有望继续走高至88.60附近,而后市能否再现强势,本周非农就业报告的表现或能给出指引。

    国际石油输出国组织(OPEC)上周四在奥地利维也纳开会,会议结果显示,成员国就减产没有达成协议,但最终决定保持当前3000万桶/日的产出上限不变。其会议声明并未强调相关成员国是否应当严格执行现存配额制。受此影响,美国NYMEX 1月原油期货价格跌破70.00美元/桶关口,随后进一步大幅下挫至65关口下方,创逾四年来新低。油价大幅度暴跌,将对银价构成强力打压,在美元居高不下情况下,预计银价将因油价疲软而持续走软。

    周日(11月30日)瑞士选民以压倒性优势否决了增加黄金储备以及严格限制移民的提案,该国政府也因而感到如释重负。公投最终结果为78%反对,22%支持。该公投事件此前一度给予银价多头希望,刺激银价走高,但结果出来后,银价也就失去了唯一的潜在利好因素,而今日早盘开后银价也立即呈现跳空低开走势。

 

本周关注:

本周将是12月的第一个交易周,也将是2014年的最后一个超级周。美国11月非农就业报告以及欧洲央行12月利率决议这两大重磅事件无疑是市场最受瞩目的焦点。尤其是欧银决议,欧洲央行很可能进一步释放扩大刺激规模的信号。其它数据方面,全球11月制造业PMI数据也值得投资者关注。此外,俄乌局势在上周有升温迹象,乌克兰方面直言欲加入北约,而俄罗斯则发出威胁言论,并加强对黑海的控制。地缘局势是否会死灰复燃,重新给予银价支撑,投资者也不容忽视。

 

技术面:

国际黄金:上周金价也曾多次冲击1200关口上方阻力,但结果都以失败而告终。随后在持续盘整下终失守1190,再度大幅下挫,周k线图中收出大阴,结束此前三周以来的反弹势头。从k线形态看,金价反弹明显受压,随后收出大阴,料后市还将延续跌势再次探底。目前金价跌至1160下方,短期支撑在前期低位1232/1242一带,在未进一步破位前,金价仍保留反弹的可能,而反弹的高度则可能在1272/1278一带。因此操作上,中期空单持有,继续顺势而为,料后市仍有很大机会跌破1132并进一步下探至1100关口下方;短线方面,本周欧银决议前都可围绕1242-1272区间进行高抛低吸。

 

国际黄金周线图

 

现货白银9995:银价上周在触及3300关口后受阻回落,随后大幅下跌逼向前期低位3000关口一带,周k线图中收出大阴线,表明银价反弹势头结束,延续此前中期下行跌势。日内早盘,银价跳空低开,在跌至2900关口一带后反弹回升,目前交投于2960附近。短期来看,3000关口下方至2900关口一带存有一定支撑,银价容易迎来技术反弹,而反弹的高度预计会在3050-3100一带。在整体空头趋势下,银价或难以重新回升至3100关口上方,此前3210上方布局的空单建议可继续大胆持有。而因本周迎来欧银决议及非农就业报告,且2900关口存一定支撑,银价有反弹需求,建议可针对于此前的中期空单进行锁单操作,先保护利润,待银价反弹至3050上方再解锁甚至加仓沽空。

 

现货白银9995日线图

 

操作建议:3210上方布局的中期空单目前已到达第一目标区域2900-3000一带,建议进行锁单操作保护利润。本周短线上,可尝试在2950下方逢低做多,止损于2890;而3050上方逢高做空,止损于3110。

 

(以上专栏内容乃笔者个人意见,仅供读者参考;谨提醒读者金融市场波动难料,务必小心风险) 


 

注意事项

投资涉及风险。买卖投资及金融产品未必一定能够赚取利润,反而可能招致损失。 阁下在投资前,应知悉有关的风险及仔细考虑自己的投资目标、交易经验以及风险接受程度。若有任何疑问,请向独立专业顾问寻求意见。

 


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