超级周难撼金银 本周震荡或加剧

发布日期:2014-09-05 17:18:09 浏览量:1500

超级周难撼金银 本周震荡或加剧  

文/黄金之星 甘庆贺   

总览:上周是美国数据的“超级周”,但并没有提振金银,金银全周窄幅震荡,总体维持震荡下行走势。本周消息面较为平稳,除了周四的欧洲央 行议息会议及德拉吉的讲话外,没有特别的重磅数据公布。虽然消息面平稳,但市场在消化上周重要数据后,金银波动有望加大。从市场趋势来看,目前处于调整走 势,现货白银短线压力位在4090位置,在站稳此位置之前,建议以逢高沽空为主。仅供参考。   

本周将采用趋势操作策略。   

一、宏观经济形势分析  

1、美国7月非农就业数据和失业率低于市场预期  

美国劳工部上周五发布7月非农就业报告显示,7月美国新增非农就业20.9万,低于预期的增长23万,增速较6月将有所回落,失业率回升至6.2%,薪资增长低于预期。数据发布前,彭博共识预期7月美国新增非农就业者23万人。此前6月新增非农就业者由28.8万人修正至29.8万人,为连续五个月新增就业人数超过20万人。本月则是连续第六个月非农就业增长达到20万以上,这种情况上一次出现还要追溯到1997年。


   

2、美国二季度GDP数据强劲增长  

上周三公布的美国第二季度GDP初值年化季率增长4.0%,远超市场预期,第一季度由萎缩2.9%修正为萎缩2.1%。在经历第一季度的萎缩后,美国经济于第二季度强劲反弹,从而使上半年经济实现增长,并引发了今年下半年经济将持续增长的预期。   

3、全球7月制造业PMI全面扩张  

上周数据显示,7月份全球制造业PMI全面扩张,形势良好。美国7月IMS制造业PMI升至57.1,创逾三年最高。中国7月汇丰制造业PMI终值下修至51.7,仍为18个月最高;中国7月官方制造业PMI升至51.7,创27个月最高,且为连续第五个月回升并加快扩张速度。欧元区因围绕乌克兰的紧张情势升级打压人气,7月制造业PMI终值小幅下修至51.8,不及预期的51.9。虽然遭受欧美制裁,但俄罗斯7月汇丰制造业PMI也升至扩张水平的51.0较高水平,预期值48.9,前值49.1。   

二、持仓分析  

黄金和白银ETF持仓图

   

全球最大黄金ETF截止北京时间8月2持仓量为801.84吨,跟上周持平,显示主力机构对短期行情保持谨慎。全球最大白银ETF 截止北京时间8月2日持仓量为10014.63吨,跟上周持平。   

三、技术分析  

 

从日线来看,现货白银延续自4263下跌以来的调整走势,上周以震荡下跌为主,虽然盘中出现上攻下降趋势线,但未能向上突破,受阻再次回落。目前下降趋势线处于4090附近位置,后市只有向上突破下降趋势线,才能结束调整走势,否则将会延续下行趋势。从均线指标来看,短周期均线空头排列,显示短线走势偏空;技术指标KDJ低位继续下行,逐步进入超卖区,但超卖不明显,后市只有出现快速回落,才有望出现超跌反弹。

交易策略:  

现货白银:建议在3990-4100区间操作,高抛为主;若向上突破4100,可反手做多,止损50,止盈100。仅供参考。

其它现货投资品种建议:

现货铜:建议在44000空,止损44300,目标43300。仅供参考。

现货镍:建议在112-117区间高抛低吸,止损2,止盈4。仅供参考。

现货铝:建议在12150多,止损12000,目标12450。仅供参考。   

四、分析师预测  

观点  

 

 

 

比例  

25%  

50%  

25%  

    

行情展望  

上周是美国数据的“超级周”,但并没有提振金银,金银全周窄幅震荡,总体维持震荡下行走势。上周美国的二季度GDP增速达到超预期的4%;美联储议息会议显示鹰派信息,暗示将会提前加息;周五非农数据和失业率低于市场预期,但美国非农就业连续6个月维持在20万 人以上,显示出美国经济的强劲增长,但美联储主席耶伦关注的薪资增长并没有出现较好表现,暂时减轻了投资者对美联储提前加息的担心。本周消息面较为平稳, 除了周四的欧洲央行议息会议及德拉吉的讲话外,没有特别的重磅数据公布。虽然消息面平稳,但市场在消化上周重要数据后,金银波动有望加大。从市场趋势来 看,目前处于调整走势,现货白银短线压力位在4090位置,在站稳此位置之前,建议以逢高沽空为主。仅供参考。   

五、策略跟踪  

趋势策略  

将白银每天的最高价减去当日开盘价得到的数值称为买入振荡值,白银每天的开盘价减去当日的最低价得到的数值称为卖出振荡值,我们再对买入与卖出振荡值做平滑处理;当白银价格向上突破了当日开盘价加上买入振荡均值(前5个交易日均值,相乘系数取1.8),则开多仓,一直持有到当某个交易日白银价格跌破前五个交易日的最低价时平仓;当白银价格向下突破了当日开盘价减去卖出振荡均值(前5个交易日均值,相乘系数取1.8),则开空仓,一直持有到当某个交易日白银价格向上突破了前五个交易日的最高价时平仓。

测试结果:

1、开、平仓时间:7月14日开仓,未平仓

开、平仓价格及方向:4156空单

开、平仓手续费:4156*15*2*8%%=100元

截止上周日递延费:4156*15*2*2%%*21=524元

截止上周日的账面收益额:(4156-4033)*15*2-100-524=3066元

累积账面净值(2013.6.10-2014.8.3):148574+3066=151640元   

本周将继续采用趋势策略。   

六、数据前瞻  

时间  

数据  

预期值  

周二  

中国7月汇丰服务业PMI  

--  

周二  

美国6月工厂订单月率  

0.6%  

周四  

欧洲央行公布利率决定  

0.15%  

周四  

美国上周初请失业金人数  

30.5  

   

重要会议或人员讲话   

周四  20:30    欧洲央行行长德拉基就货币政策举行新闻发布会   

 

 

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