央行会议携美联储纪要来袭 金银望大幅波动

发布日期:2014-09-05 17:17:44 浏览量:1828

总览:上周经济数据偏少,地缘政治主导金银走势,乌俄冲突仍对金银走势有较大影响。本周消息面较多,包括美联储会议纪要,杰克逊霍尔全球央行年会美联储主席耶伦和欧洲央行行长德拉吉的讲话,将会对市场造成较大影响。建议重点关注美联储方面,随着结束QE日益临近,美联储鹰派和鸽派的交锋将更加激烈,若美联储观点偏鹰派,将会打压贵金属,若偏鸽派,有望提振贵金属。

 

本周将采用趋势操作策略。   

   

一、宏观经济形势分析  

   

1、美国8月密歇根消费者信心创九个月新低  

上周五,密歇根大学发布报告显示,美国8月密歇根大学消费者信心指数初值79.2,创2013年11月来新低,大幅不及预期的82.5。其中现况指数创七年新高,预期指数创2013年10月来新低。拖累消费者预期的因素主要是,地缘政治冲突造成能源价格的不确定性以及美股最近出现回调,但美国经济复苏还是比较强劲的。

 

2、乌俄局势暗潮涌动  

乌克兰总统波罗申科8月15日向英国首相卡梅伦指出,此前在当地时间8月14日夜间,有一支俄罗斯装甲车队越境进入乌克兰境内,但乌克兰炮兵已经将其大部分摧毁。而俄罗斯国防部否认该国车队在乌境内被歼灭。乌俄局势的不稳定性,推升黄金出现大幅波动,但白银表现较弱,以震荡下跌为主。

 

3、二季度黄金需求大幅下降  

世界黄金协会周四(8月14日)发表第二季度全球黄金需求报告,报告显示,受中国和印度黄金需求疲软,全球黄金需求第二季度下降16%,至964吨,主要受珠宝、金币和金条销量的拖累;其中,全球黄金首饰需求第二季度下跌30%。不过全球央行第二季度黄金购买增长28%。

 

二、持仓分析  

黄金和白银ETF持仓图

 


全球最大黄金ETF截止北京时间8月15持仓量为795.59吨,比上周减少0.27吨,总体波动不大,显示出主力资金较为谨慎。全球最大白银ETF 截止北京时间8月15日持仓量为10132.62吨,比上周增加31.33吨,白银连续2周增仓,但白银价格连续下跌,持仓参考作用减弱。

 

三、技术分析  


 


从日线来看,现货白银延续近期的下跌走势,继续震荡下行,符合我们近期提示的以逢高做空为主的策略。从均线来看,短期均线继续发散向下,显示市场总体偏空。从MACD指标来看,继续0轴下方发散向下,显示跌势暂未企稳。从KDJ指标来看,处于低位震荡,趋势不明朗,没有出现明显的止跌信号。总体来看,市场偏空,暂未出现止跌企稳信号。

交易策略:  

现货白银:建议在3800-4000区间操作,以高抛为主;止损50,止盈120。仅供参考。

其它现货投资品种建议:

现货铜:建议42700逢高做空,止损300点,止盈500点。仅供参考。

现货镍:建议在113-118区间高抛低吸,止损2,止盈5。仅供参考。

现货铝:建议在12400逢高做空,止损200点,止盈400点。仅供参考。

 

四、分析师预测  

观点  

 

 

 

比例  

20%  

44%  

36%  


   

、行情展望  

上周经济数据偏少,地缘政治主导金银走势,特别是上周五乌克兰称,有一支俄罗斯装甲车队越境进入乌克兰境内,但随后乌克兰炮兵已将其“大“部分摧毁。而这 也导致早前稍有平息的乌克兰局势再度恶化,但随后俄罗斯方面进行否认,市场避险情绪降温。本周消息面较多,包括美联储会议纪要,杰克逊霍尔全球央行年会美 联储主席耶伦和欧洲央行行长德拉吉的讲话,将会对市场造成较大影响。主要关注美联储方面,随着结束QE日益临近,美联储鹰派和鸽派的交锋将更加激烈,若美联储观点偏鹰派,将会打压贵金属,若偏鸽派,有望提振贵金属。

 

六、策略跟踪  

趋势策略:将白银每天的最高价减去当日开盘价得到的数值称为买入振荡值,白银每天的开盘价减去当日的最低价得到的数值称为卖出振荡值,我们再对买入与卖出振荡值做平滑处理;当白银价格向上突破了当日开盘价加上买入振荡均值(前5个交易日均值,相乘系数取1.8),则开多仓,一直持有到当某个交易日白银价格跌破前五个交易日的最低价时平仓;当白银价格向下突破了当日开盘价减去卖出振荡均值(前5个交易日均值,相乘系数取1.8),则开空仓,一直持有到当某个交易日白银价格向上突破了前五个交易日的最高价时平仓。

测试结果:

1、开、平仓时间:7月14日开仓,未平仓

开、平仓价格及方向:4156空单

开、平仓手续费:4156*15*2*8%%=100元

截止上周日递延费:4156*15*2*2%%*35=873元

截止上周日的账面收益额:(4156-3883)*15*2-100-873=7217元

累积账面净值(2013.6.10-2014.8.17):148574+7217=155791元

本周将继续采用趋势策略。

 

七、数据前瞻  

时间  

数据  

预期值  

周二  

7月新屋开工总数年  

89.3  

周二  

7月季调后CPI月率  

0.3%  

周四  

中国8月汇丰制造业PMI预览值  

51.7  

周四  

美国上周初请失业金人数  

31.1  

周四  

美国8月Markit制造业PMI初值  

55.8  

周五  

美国8月密歇根大学消费者信心指数初值  

82.5  

   

重要会议或人员讲话  

周四  02:00    美联储公布会议纪要

周五  22:00    美联储主席耶伦在“杰克逊霍尔全球央行年会”上发表讲话

周六  02:30    欧洲央行行长德拉基在“杰克逊霍尔全球央行年会”上发表讲话

   

 

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