客服QQ:4000523455 | 咨询热线:400-052-3455

原油重挫5%终究是“尘归尘土归土”

2015年10月13日 09:58
来源: 爱宝盆 作者: 爱宝盆

229人次浏览

在经历了此前一周股市债市油市的“全面开花”之后,周一(10月12日)欧洲股市终结了此前的六连涨,油价重挫5%。美指依旧疲弱,市场推迟加息预期仍是“伤口撒盐”。原油生产商大举对冲、对冲后在利润有保证的情况下继续大量生产,都可能危害油价反弹。或许油价此前“繁华的背后”只是假象,终究还是“尘归尘土归土”。

blob.png

☆周一市场情况回顾☆

周一,欧洲股市终结六日连涨、投资者等待美股即将到来的财报季、美国哥伦布日交投不活跃,美股三大股指全日波动不大,震荡后收涨。道指连涨7个交易日,为2014年12月以来最长上涨。消费和医疗保健类板块领涨,能源板块因油价重挫而下跌。

道琼斯工业平均指数上涨39.19点,报17,123.68点,涨幅为0.23%;标准普尔500指数上涨1.41点,报2,016.30点,涨幅为0.07%;纳斯达克综合指数上涨4.52点,报4,834.99点,涨幅为0.09%。

泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数微幅收低0.17%,欧元区绩优股Euro STOXX 50指数小跌0.09%。这两个指数在本月迄今上扬逾4%。各区域指数中,英国富时100指数收低0.7%,报6,371.18点,法国CAC 40指数下跌0.27%,收报4,688.70点,德国DAX指数上扬0.23%,收报10,119.83点。

有“恐慌指数”之称的CBOE波动性指数(VIX)跌5.33%,为连续第10天下跌,收16.17。

美债市场休市,黄金上涨,油价重挫。COMEX 12月黄金期货价格收涨0.7%,收报1164.5美元/盎司。OPEC公布月度报告称,OPEC 9月份原油日供应量为3157万桶,为2012年以来最高水平。而一直看空大宗商品的高盛则警告称,油价长期来看将进一步走低。上述原因外加油价创11周高位后技术性回调,美油和布油跌幅双双超过5%。

亚洲股市普遍上涨。A股高开高走,沪指放量大涨3.3%,创逾一个半月新高,创业板盘中涨近6%。各板块普涨,交运设备、券商、国产软件、军工涨幅居前。中国央行推广信贷资产质押再贷款试点,副行长易纲称股市调整已大致到位、人民币无长期贬值基础,均对市场构成支持。受A股提振,港股也大幅上扬,但下午盘时涨幅收窄,恒指最终收涨1.21%。日本股市休市。离岸、在岸人民币兑美元双双大涨。在岸人民币兑美元(CNY)收涨0.35%,报6.323元,为3月以来最大涨幅。

☆油价大幅下挫5%,终究免不了“尘归尘土归土”☆

油价周一大幅下挫,跌幅达5%,因交易商在油价上周涨至11周高位后获利了结;另外一份报告显示,尽管油价持续低迷,石油输出国组织(OPEC)仍在增加产量。与二季度油价反弹时的“无动于衷”不同,原油生产商在本轮反弹之际积极对冲,推动2016年12月交割的美油单周成交量创新高。过去一周,油价大涨9%,突破前期阻力位。美国页岩油生产商抓住这一机会,在相对高点对冲。

blob.png

(美油日线图)

布伦特原油和美国原油期货均录得9月初以来最大的单日百分比跌幅,布伦特原油下跌2.79美元,报每桶49.86美元,美国原油跌2.53美元,报每桶47.10美元。

过去一周,油价大涨9%,突破前期阻力位。美国页岩油生产商抓住这一机会,在相对高点对冲。

原油生产商青睐于用2016年12月交割的WTI原油来对冲,该合约成交量创历史新高,达到接近1.9亿桶,是此前四周成交量均值的两倍。据路透社报道,市场人士称,对冲类交易推动了成交量的激增。

由于大量卖空远期合约,2016年12月WTI原油合约相比2015年12月合约的溢价缩减至4美元/桶,而两个月前,两者间的价差为超过7美元。

原油生产商积极把握本轮油价走高的机会,在交易上进行对冲,与他们在二季度时的反应不同。那时,只有少部分厂商进行对冲,因为他们认为最坏的时候已经过去。

原油生产商的最新举动,表明他们对原油市场信心不足,担心油价在低位停留相当长时间。这也突显生产商们面临的金融环境在收紧、所持对冲仓位不足。

原油生产商在油价大涨之际积极对冲,以获得相对高价格的保证,这样他们可以继续大量生产,而未来利润能够锁住。然而随之而来的问题是,这令油价上涨的最根本因素——美国原油产量下降,遭到破坏。

原油生产商大举对冲、对冲后在利润有保证的情况下继续大量生产,都可能危害油价反弹。

周一,OPEC公布了月度报告。尽管OPEC称美国石油产出将出现八年来首次下降,但预计OPEC 9月原油日供应量为3157万桶,创2012年以来最高水平。此外,一直看空大宗商品的高盛警告称,油价长期来看将进一步走低。

Tyche Capital Advisors分析师Tariq Zahir称,“基本面没有变化,美国原油在100日和200日移动均位线附近遭遇强劲阻力,如果价格继续下跌,可能会给持有多头的交易商出脱带来更大压力。”


立即分享:

免责声明:爱宝盆上信息全部来源于互联网,目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。爱宝盆不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
深圳市爱宝盆互联网金融服务有限公司 粤ICP备14030647号-2 © 本站信息仅供投资者参考,不作为投资建议!