客服QQ:4000523455 | 咨询热线:400-052-3455

“股票质押式回购交易”业务相关名词解释

2015年07月25日 13:27
来源: 爱宝盆 作者: 爱宝盆

291人次浏览

股票质押式回购交易,又称股票质押回购,是指符合条件的资金融入方(以下简称“融入方”)以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的资金融出方(以下简称“融出方”)融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易;

标的证券,指交易所上市交易的A股股票或其他经交易所和中国结算认可的证券,并经证券公司认可可用于股票质押回购交易业务的证券,包括股票、债券和基金。

初始交易,指融入方按约定将所持标的证券质押,向融出方融入资金的交易。

初始交易金额,指在初始交易中客户与证券公司约定的具体成交金额。在扣除初始交易的相关费用后,融入方实际获得的资金可能略小于初始交易金额。

质押率, 指初始交易金额与质押标的证券价格间的比率,标的证券价格取交易前20个 交易日收盘均价(按前复权收盘价计算)与交易前一日收盘价较低者。证券公司有权依据标的证券资质、融入方资信状况、回购期限、第三方担保等因素确定和调整 标的证券的质押率上限。另外,有限售条件股份作为标的证券的,质押率原则上低于同等条件下无限售条件股份的质押率,具体由双方协商。

回购利率,指资金年化收益率,包括到期回购利率、提前回购利率和延期回购利率等,是证券公司根据自身经营成本、期限及市场环境变化等因素向融入方提出的资金使用价格,具体以交易协议书约定为准。

购回交易,指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押登记的交易,包括到期购回、提前购回和延期购回。

回购期限, 自《股票质押式回购交易业务协议》约定的初始交易日(含)至购回交易日或债务偿还日(不含)的期间。

到期购回, 融入方按照《股票质押式回购交易业务协议》于购回交易日购回单笔或所有股票质押式回购交易对应的全部标的证券的行为。

提前购回, 在符合《股票质押式回购交易业务协议》约定的情况下,经由融入方申请取得证券公司同意,或出现本协议约定情形时应证券公司要求,融入方在到期购回日之前购回单笔或所有股票质押式回购交易对应的全部标的证券的行为。

延期购回, 在符合《股票质押式回购交易业务协议》约定的情况下,经由融入方申请取得证券公司同意,融入方延长购回标的证券期限的行为,但延期后的单笔股票质押式回购交易总期限不超过3年。

终止购回, 指不再进行购回交易时,融出方按约定解除标的证券及相应孳息质押登记的行为。

补充质押, 指为已存在的初始交易提供履约保障而进行的股票质押式回购交易,补充质押可以为多笔。补充质押的目的是为了追加履约保障,提高融入方的履约能力。证券公司对股票质押回购初始交易及相应的补充质押、部分解除质押进行合并管理。

部分解除质押, 融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记的交易。除双方另有约定外,当履约保障比例超过300%,融入方可申请部分解除质押,且部分解除质押后履约保障比例不低于300%。

履约保障比例, 指初始交易与对应的补充质押,在扣除部分解除质押后的标的证券及孳息市值与融入方应付金额的比值。计算公式为:履约保障比例=[初始交易标的证券市值+补 充质押证券市值+待购回期间内标的证券产生的一并予以质押的权益-部分解除质押标的证券市值或标的证券孳息/[初始交易成交金额-已偿还本金+应付未付利 息]


立即分享:

免责声明:爱宝盆上信息全部来源于互联网,目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。爱宝盆不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
深圳市爱宝盆互联网金融服务有限公司 粤ICP备14030647号-2 © 本站信息仅供投资者参考,不作为投资建议!